IPO : Initial Public Offering
๊ธฐ์ ๊ณต๊ฐ์ ์ฐจ
IPO(Initial Public Offering)๋ ๋น์์ฅ๊ธฐ์
์ด ์ ํด์ง ์ ์ฐจ์ ๋ฐ๋ผ ์ผ๋ฐ ๋ถํน์ ๋ค์์ ํฌ์์๋ค์๊ฒ ์๋ก ์ฃผ์์ ๋ฐํํ๊ฑฐ๋ ๊ธฐ์กด ์ฃผ์์ ๋งค์ถํ์ฌ ์ ๊ฐ์ฆ๊ถ์์ฅ ๋๋ ์ฝ์ค๋ฅ์์ฅ์ ์์ฅํ๋ ํ์๋ฅผ ๋งํ๋ค. ์ฆ, ์ผ๋ฐ์ผ๋ค๋ ํ์ฌ์ ์ฃผ์์ ์ด ์ ์๋๋ก ์ฆ๊ถ์์ฅ์ ์ฌ๋ฆฌ๋ ๊ฒ์ด๋ค.
์์ฅํ๊ธฐ ์ํด์ ๋ ํ๊ตญ๊ฑฐ๋์๊ฐ ์ ํ ์๊ฑด์ ์ถฉ์กฑํด์ผํ๋ฉฐ ์์ฅ ์ฌ์ฌ๋ฅผ ๋ฐ๊ธฐ์ํด ๊ธฐ์
๊ณต๊ฐ์ ์ฐจ(IPO)๋ฅผ ๊ฑฐ์น๋ค.
=> ์ต์ด๋ก ๊ธฐ์
์ ์ ๋ณด๋ฅผ ๊ณต๊ฐํ๋ค.
IPO ์ ์ฐจ
- ๋ํ ์ฃผ๊ดํ์ฌ ์ ์
- ๊ธฐ์ ์ค์ฌ (Due-Dilligence)
- ์์ฅ์๋น์ฌ์ฌ ์ฒญ๊ตฌ(์ ์ฒญ) - ์ฝ 2๊ฐ์ ์์
- ์ฆ๊ถ์ ๊ณ ์์ ์ถ
- IR, ์์์์ธก(Book Building) - ๊ณต๋ชจ๊ฐ๊ฒฉ ํ์
- ์ฒญ์ฝ ๋ฐ ๋ฉ์
- ์์ฅ์ ์ฒญ ๋ฐ ๋งค๋งค๊ฐ์
IPO ์ง์ ์ฌ์ฌ ์๊ฑด
์ฒญ๊ตฌ๋ฒ์ธ์ด ์์ฅ๊ธฐ์ ์ผ๋ก์ ์ ๊ฒฉํ์ง ์ฌ๋ถ๋ฅผ ํ๋จํ๊ธฐ ์ํ์ฌ ์ง์ ์ธก๋ฉด์ ๊ฒ์ฆํ๋ ์๊ฑด์ผ๋ก์ ๊ธฐ์ ๊ฒฝ์์ ๊ณ์์ฑ, ๊ฒฝ์ํฌ๋ช ์ฑ ๋ฐ ๊ฒฝ์์์ ์ฑ, ๊ธฐํ ํฌ์์๋ณดํธ์ ๊ดํ ์ฌํญ์ผ๋ก ๊ตฌ๋ถ (์ถ์ฒ : ์ ํ๊ธ์ตํฌ์)
- ๊ธฐ์ ๊ฒฝ์์ ๊ณ์์ฑ : ์์ , ์ฌ๋ฌด์ํฉ, ๊ธฐ์ ๋ ฅ ๋ฐ ์ฑ์ฅ์ฑ, ๊ธฐํ ๊ฒฝ์ํ๊ฒฝ ๋ฑ์ ๋น์ถ์ด ๊ธฐ์ ์ ๊ณ์์ฑ์ด ์ธ์ ๋ ๊ฒ
- ๊ฒฝ์ํฌ๋ช ์ฑ ๋ฐ ๊ฒฝ์์์ ์ฑ : ๊ธฐ์ ์ง๋ฐฐ๊ตฌ์กฐ, ๋ด๋ถํต์ ์ ๋, ๊ณต์์ฒด์ ๋ฐ ์ดํด๊ด๊ณ์์์ ๊ฑฐ๋, ์์ฅ์ ์ฃผ์๊ฑฐ๋ ๋ฑ์ ๋น์ถ์ด ๊ฒฝ์ํฌ๋ช ์ฑ ๋ฐ ๊ฒฝ์์์ ์ฑ์ด ์ธ์ ๋ ๊ฒ
- ๊ธฐํ ํฌ์์ ๋ณดํธ : ๊ธฐํ ํฌ์์๋ณดํธ ๋ฐ ์ฝ์ค๋ฅ์์ฅ์ ๊ฑด์ ํ ๋ฐ์ ์ ์ ํดํ์ง ์๋๋ค๊ณ ์ธ์ ๋ ๊ฒ
IPO ๋ชฉ์ , ์ฅ์
IPO์ ๊ฐ์ฅ ํฐ ๋ชฉ์ ์ ์๊ธ์กฐ๋ฌ์ด๋ค. ์ฆ๊ถ ์์ฅ์์ ๊ธฐ์ ์ ์ฃผ์์ด ๊ฑฐ๋๋๋ฉด์ ์๊ธ์กฐ๋ฌ์ด ์ํํด์ง๋ ํจ๊ณผ๋ฅผ ๋ณธ๋ค. ์๊ธ์ ์กฐ๋ฌ๋ฐ์์ผ๋ก์จ ์ฌ์ ํ์ฅ ๋ฐ ์ฐ๊ตฌ ๊ฐ๋ฐ์ ํตํด ๊ธฐ์ ์ ๊ฒฝ์๋ ฅ์ ๋์ผ ์ ์๋ค.
๋ํ ์์ฅ๊ธฐ์
์ด๋ผ๋ ์ธ์ง๋๋ฅผ ํตํด ์ง์๋ค์ผ ์ฌ๊ธฐ๋ฅผ ๋์ผ ์ ์๊ณ ์ธ๋ถ ํฌ์๋ฅผ ๋ฐ์๋๋ ์ ๋ฆฌํ๊ฒ ๋๋ค. ๊ธฐ์
์ ์ ๋ขฐ๋ ๋ํ ์์นํ๋ ํจ๊ณผ๊ฐ ์๋ค.
์์ฅํ ๋ฒ์ธํ์ฌ๋ ๋งค๋
๊ฒฝ์, ์ฌ๋ฌด ์ ๋ณด๋ฅผ ๊ณต๊ฐํ์ฌ ํฌ๋ช
ํ๊ฒ ์ ์ง๋์ด์ผ ํ๋ค.
(์ค์ค๋-1880์ต ํก๋ น, ์ฐ๋ฆฌ์ํ-614์ตํก๋ น ๋ฑ ์ฌํ๋ฅผ ๋ณด๋ฉด ๊ผญ ๊ทธ๋ ์ง๋ ์์๊ฒ ๊ฐ๋ค.)
IPO ๋ฆฌ์คํฌ
ํ์ฌ์ ์์ ๊ถ์ด ๋ถ์ฐ๋์ฌ ์ฃผ์ฃผ๋ค์ด ๊ฒฝ์์ ์๋ฐ์ ๊ฐํด ๋ํ์ ๊ฒฝ์๊ถ ์ฝํ๋ ์ ์๋ค.
๊ธฐ์
์ ๊ฒฝ์, ์ฌ๋ฌด ์ ๋ณด๋ฅผ ์ ๊ณตํ์ฌ ์ฃผ์ ์ ๋ณด๊ฐ ์ธ๋ถ๋ก ๋
ธ์ถ๋ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ์๋ค.
ํฌ๊ธฐ ์ธ๋ ฅ์ ์ํด ํ์ฌ๊ฐ ์กดํ์๊ธฐ์ ๋น ์ง ์ ์๋ค.
์์คํ ์ด ๊ณต๋ชจ ์ฒ ํ, IPO ์ค๋จ
2022๋
5์ 11์ผ, ์ ํ๋ฆฌ์ผ์ด์
(์ฑ) ๋ง์ผ์ ์ด์ํ๋ SK์คํ์ด ์ํ์ฌ ์์คํ ์ด๊ฐ ๊ฒฐ๊ตญ ๊ณต๋ชจ ์ฒญ์ฝ์ ์ฒ ํํ๋ฉฐ ๊ธฐ์
๊ณต๊ฐ(IPO) ์ ์ฐจ๋ฅผ ์ ๋ฉด ์ค๋จํ๋ค.
11์ผ ํฌ์์ํ(IB) ์
๊ณ์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด, ์์คํ ์ด๋ ์ด๋ ๋ด๋ถ ๋
ผ์ ๋์ ๊ณต๋ชจ ์ฒญ์ฝ์ ์ต์ข
๊ฒฐ์ ํ๋ค. ์ง๋ 9~10์ผ ๊ธฐ๊ด ํฌ์์๋ค์ ๋์์ผ๋ก ์งํํ ์์์์ธก์์ ์ ์กฐํ ๊ฒฝ์๋ฅ ์ ๊ธฐ๋กํ์ ๊ณ ์ฌ ๋์ IPO๋ฅผ ํฌ๊ธฐํ๊ธฐ๋ก ํ ๊ฒ์ด๋ค.
์์คํ ์ด์ ์์ SK์คํ์ด์ ๋๋ค๋ฅธ ์ํ์ฌ SK์ด๋์ค ์ญ์ ์ง๋ 6์ผ ์ฒญ์ฝ์ ์ฒ ํํ ๋ฐ ์๋ค. ์
๊ณ์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด, ์์คํ ์ด์ SK์คํ์ด ๋ชจ๋ ๊ธฐ๊ด ์์์์ธก์์ ์ฝ 100๋1์ ๊ฒฝ์๋ฅ ์ ๊ธฐ๋กํ๋ ๋ฐ ๊ทธ์น ๊ฒ์ผ๋ก ์๋ ค์ก๋ค.
- ์ฐ์ด ์ดํ ํ๋ฆฌIPO ํฌ์๊ธ 2972์ต, ์ ๋ ๋๊ธฐ ๋๋น 45% ๊ฐ์
- ํ๊ธฐ ํฌ์๋ ์์ถ ๋ถ์๊ธฐ, ์คํํธ์ ๊ธฐ์ ๊ฐ์น ์กฐ์ ๋ถ๊ฐํผ
- ็พ ์ ๋ง ์คํํธ์ ๋๋ ํด๊ณ , ํ์ ๋
'์์ธ์ ์ก' ์นดํ ๊ณ ๋ฆฌ์ ๋ค๋ฅธ ๊ธ
PON (Problem/Opportunity, Needs) - ์ ํ ๊ด๋ฆฌ์ (0) | 2022.05.19 |
---|---|
OKRs ๊ณผ CFRs : ์ํธ ๋์ ๊ด๊ณ (0) | 2022.05.14 |
๊ตํต๋ฒ๊ท ์๋ฐ ๋ฒ์ , 40์ ์ ๋๊ธฐ๋ฉด ๋ฉดํ ์ ์ง (0) | 2022.05.13 |
๋๊ธ