[์ฃผ๋ฆฐ์ด] IPO๋œป๊ณผ ๋ชฉ์ , ์žฅ๋‹จ์  (์›์Šคํ† ์–ด, SK์‰ด๋”์Šค ๊ณต๋ชจ ์ฒ ํšŒ)
๋ณธ๋ฌธ ๋ฐ”๋กœ๊ฐ€๊ธฐ
์•Œ์“ธ์‹ ์žก

[์ฃผ๋ฆฐ์ด] IPO๋œป๊ณผ ๋ชฉ์ , ์žฅ๋‹จ์  (์›์Šคํ† ์–ด, SK์‰ด๋”์Šค ๊ณต๋ชจ ์ฒ ํšŒ)

by ์ผ์ƒ์„ ๊ณต์œ ํ•จ๋‹ˆ๋‹ค 2022. 5. 15.
IPO : Initial Public Offering
๊ธฐ์—…๊ณต๊ฐœ์ ˆ์ฐจ

 

IPO(Initial Public Offering)๋ž€ ๋น„์ƒ์žฅ๊ธฐ์—…์ด ์ •ํ•ด์ง„ ์ ˆ์ฐจ์— ๋”ฐ๋ผ ์ผ๋ฐ˜ ๋ถˆํŠน์ • ๋‹ค์ˆ˜์˜ ํˆฌ์ž์ž๋“ค์—๊ฒŒ ์ƒˆ๋กœ ์ฃผ์‹์„ ๋ฐœํ–‰ํ•˜๊ฑฐ๋‚˜ ๊ธฐ์กด ์ฃผ์‹์„ ๋งค์ถœํ•˜์—ฌ ์œ ๊ฐ€์ฆ๊ถŒ์‹œ์žฅ ๋˜๋Š” ์ฝ”์Šค๋‹ฅ์‹œ์žฅ์— ์ƒ์žฅํ•˜๋Š” ํ–‰์œ„๋ฅผ ๋งํ•œ๋‹ค. ์ฆ‰, ์ผ๋ฐ˜์ผ๋“ค๋„ ํšŒ์‚ฌ์˜ ์ฃผ์‹์„ ์‚ด ์ˆ˜ ์žˆ๋„๋ก ์ฆ๊ถŒ์‹œ์žฅ์— ์˜ฌ๋ฆฌ๋Š” ๊ฒƒ์ด๋‹ค. 

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=> ์ตœ์ดˆ๋กœ ๊ธฐ์—…์˜ ์ •๋ณด๋ฅผ ๊ณต๊ฐœํ•œ๋‹ค.

 

IPO ์ ˆ์ฐจ

  1. ๋Œ€ํ‘œ ์ฃผ๊ด€ํšŒ์‚ฌ ์„ ์ •
  2. ๊ธฐ์—… ์‹ค์‚ฌ (Due-Dilligence)
  3. ์ƒ์žฅ์˜ˆ๋น„์‹ฌ์‚ฌ ์ฒญ๊ตฌ(์‹ ์ฒญ) - ์•ฝ 2๊ฐœ์›” ์†Œ์š”
  4. ์ฆ๊ถŒ์‹ ๊ณ ์„œ์ œ์ถœ 
  5. IR, ์ˆ˜์š”์˜ˆ์ธก(Book Building) - ๊ณต๋ชจ๊ฐ€๊ฒฉ ํ™•์ •
  6. ์ฒญ์•ฝ ๋ฐ ๋‚ฉ์ž…
  7. ์ƒ์žฅ์‹ ์ฒญ ๋ฐ ๋งค๋งค๊ฐœ์‹œ 

 

IPO ์งˆ์  ์‹ฌ์‚ฌ ์š”๊ฑด

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IPO ๋ชฉ์ , ์žฅ์ 

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์ƒ์žฅํ•œ ๋ฒ•์ธํšŒ์‚ฌ๋Š” ๋งค๋…„ ๊ฒฝ์˜, ์žฌ๋ฌด ์ •๋ณด๋ฅผ ๊ณต๊ฐœํ•˜์—ฌ ํˆฌ๋ช…ํ•˜๊ฒŒ ์œ ์ง€๋˜์–ด์•ผ ํ•œ๋‹ค.
(์˜ค์Šค๋žŒ-1880์–ต ํšก๋ น, ์šฐ๋ฆฌ์€ํ–‰-614์–ตํšก๋ น ๋“ฑ ์‚ฌํƒœ๋ฅผ ๋ณด๋ฉด ๊ผญ ๊ทธ๋ ‡์ง€๋Š” ์•Š์€๊ฒƒ ๊ฐ™๋‹ค.)

 

IPO ๋ฆฌ์Šคํฌ

ํšŒ์‚ฌ์˜ ์†Œ์œ ๊ถŒ์ด ๋ถ„์‚ฐ๋˜์—ฌ ์ฃผ์ฃผ๋“ค์ด ๊ฒฝ์˜์— ์••๋ฐ•์„ ๊ฐ€ํ•ด ๋Œ€ํ‘œ์˜ ๊ฒฝ์˜๊ถŒ ์•ฝํ™”๋  ์ˆ˜ ์žˆ๋‹ค.
๊ธฐ์—…์˜ ๊ฒฝ์˜, ์žฌ๋ฌด ์ •๋ณด๋ฅผ ์ œ๊ณตํ•˜์—ฌ ์ฃผ์š” ์ •๋ณด๊ฐ€ ์™ธ๋ถ€๋กœ ๋…ธ์ถœ๋  ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ์ด ์žˆ๋‹ค.
ํˆฌ๊ธฐ ์„ธ๋ ฅ์— ์˜ํ•ด ํšŒ์‚ฌ๊ฐ€ ์กดํ์œ„๊ธฐ์— ๋น ์งˆ ์ˆ˜ ์žˆ๋‹ค.

 

์›์Šคํ† ์–ด ๊ณต๋ชจ ์ฒ ํšŒ, IPO ์ค‘๋‹จ

2022๋…„ 5์›” 11์ผ, ์• ํ”Œ๋ฆฌ์ผ€์ด์…˜(์•ฑ) ๋งˆ์ผ“์„ ์šด์˜ํ•˜๋Š” SK์Šคํ€˜์–ด ์žํšŒ์‚ฌ ์›์Šคํ† ์–ด๊ฐ€ ๊ฒฐ๊ตญ ๊ณต๋ชจ ์ฒญ์•ฝ์„ ์ฒ ํšŒํ•˜๋ฉฐ ๊ธฐ์—…๊ณต๊ฐœ(IPO) ์ ˆ์ฐจ๋ฅผ ์ „๋ฉด ์ค‘๋‹จํ–ˆ๋‹ค.
11์ผ ํˆฌ์ž์€ํ–‰(IB) ์—…๊ณ„์— ๋”ฐ๋ฅด๋ฉด, ์›์Šคํ† ์–ด๋Š” ์ด๋‚  ๋‚ด๋ถ€ ๋…ผ์˜ ๋์— ๊ณต๋ชจ ์ฒญ์•ฝ์„ ์ตœ์ข… ๊ฒฐ์ •ํ–ˆ๋‹ค. ์ง€๋‚œ 9~10์ผ ๊ธฐ๊ด€ ํˆฌ์ž์ž๋“ค์„ ๋Œ€์ƒ์œผ๋กœ ์ง„ํ–‰ํ•œ ์ˆ˜์š”์˜ˆ์ธก์—์„œ ์ €์กฐํ•œ ๊ฒฝ์Ÿ๋ฅ ์„ ๊ธฐ๋กํ•˜์ž ๊ณ ์‹ฌ ๋์— IPO๋ฅผ ํฌ๊ธฐํ•˜๊ธฐ๋กœ ํ•œ ๊ฒƒ์ด๋‹ค.
์›์Šคํ† ์–ด์— ์•ž์„œ SK์Šคํ€˜์–ด์˜ ๋˜๋‹ค๋ฅธ ์žํšŒ์‚ฌ SK์‰ด๋”์Šค ์—ญ์‹œ ์ง€๋‚œ 6์ผ ์ฒญ์•ฝ์„ ์ฒ ํšŒํ•œ ๋ฐ” ์žˆ๋‹ค. ์—…๊ณ„์— ๋”ฐ๋ฅด๋ฉด, ์›์Šคํ† ์–ด์™€ SK์Šคํ€˜์–ด ๋ชจ๋‘ ๊ธฐ๊ด€ ์ˆ˜์š”์˜ˆ์ธก์—์„œ ์•ฝ 100๋Œ€1์˜ ๊ฒฝ์Ÿ๋ฅ ์„ ๊ธฐ๋กํ•˜๋Š” ๋ฐ ๊ทธ์นœ ๊ฒƒ์œผ๋กœ ์•Œ๋ ค์กŒ๋‹ค.

  • ์—ฐ์ดˆ ์ดํ›„ ํ”„๋ฆฌIPO ํˆฌ์ž๊ธˆ 2972์–ต, ์ „๋…„ ๋™๊ธฐ ๋Œ€๋น„ 45% ๊ฐ์†Œ
  • ํ›„๊ธฐ ํˆฌ์ž๋„ ์œ„์ถ• ๋ถ„์œ„๊ธฐ, ์Šคํƒ€ํŠธ์—… ๊ธฐ์—…๊ฐ€์น˜ ์กฐ์ • ๋ถˆ๊ฐ€ํ”ผ
  • ็พŽ ์œ ๋ง ์Šคํƒ€ํŠธ์—… ๋Œ€๋Ÿ‰ ํ•ด๊ณ , ํ์—…๋„
 

์œ ์ƒ์ฆ์ž? ์‹ ์ฃผ๋ฐœํ–‰์˜ ๋ชฉ์ ์„ ์•Œ์•„๋ณด์ž

์œ ์ƒ์ฆ์ž๋Š” ๊ธฐ์—…์ด ์ž๊ธฐ ํšŒ์‚ฌ์˜ ์ฃผ์‹์„ ์ถ”๊ฐ€๋กœ ๋ฐœํ–‰ํ•ด์„œ ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ์— ํŒ๋งคํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์„ ๋งํ•œ๋‹ค.  ๊ทธ๋Ÿผ ์™œ ๊ธฐ์—…์ด ์œ ์ƒ์ฆ์ž๋ฅผ ํ•˜๋Š”์ง€ ์ฃผ๋ฆฐ์ด๋“ค์€ ๋ฌด์—‡์„ ํ™•์ธํ•ด์•ผ ๋ ์ง€ ์š”์ ๋งŒ ์ฒดํฌํ•ด๋ณธ๋‹ค. ์œ ์ƒ์ฆ

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